相关性矩阵
哪些市场同向波动、哪些反向波动——30天、90天和365天。
BTC / S&P 500
0.38
正相关
BTC / 黄金
0.49
正相关
BTC / ETH
0.89
强正相关
黄金 / DXY
-0.47
负相关
相关性矩阵
| 资产 | BTC | ETH | SOL | XRP | BNB | DOGE | S&P 500 | Nasdaq 100 | Dow Jones | DAX 40 | Nikkei 225 | VIX | AAPL | MSFT | NVDA | AMZN | GOOGL | TSLA | 黄金 | 白银 | 铜 | WTI原油 | 天然气 | DXY | EUR/USD | USD/JPY | GBP/USD | US 10年期 | US 2年期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 1.00 | 0.89 | 0.84 | 0.89 | 0.71 | 0.84 | 0.38 | 0.38 | 0.25 | 0.13 | -0.04 | -0.26 | 0.07 | 0.14 | 0.28 | 0.04 | 0.12 | 0.44 | 0.49 | 0.52 | 0.29 | -0.23 | -0.05 | -0.33 | 0.32 | -0.10 | 0.29 | -0.12 | -0.08 |
| ETH | 0.89 | 1.00 | 0.83 | 0.79 | 0.68 | 0.76 | 0.30 | 0.27 | 0.22 | 0.14 | -0.10 | -0.29 | 0.16 | 0.09 | 0.15 | 0.07 | 0.09 | 0.42 | 0.47 | 0.49 | 0.22 | -0.21 | -0.06 | -0.40 | 0.42 | -0.18 | 0.31 | -0.11 | 0.00 |
| SOL | 0.84 | 0.83 | 1.00 | 0.78 | 0.72 | 0.80 | 0.38 | 0.37 | 0.26 | 0.14 | 0.01 | -0.34 | 0.07 | 0.18 | 0.24 | 0.15 | 0.17 | 0.36 | 0.41 | 0.53 | 0.28 | -0.25 | 0.13 | -0.29 | 0.30 | -0.14 | 0.26 | -0.09 | -0.04 |
| XRP | 0.89 | 0.79 | 0.78 | 1.00 | 0.72 | 0.88 | 0.29 | 0.30 | 0.19 | 0.12 | -0.01 | -0.21 | -0.03 | 0.14 | 0.15 | 0.08 | 0.20 | 0.40 | 0.33 | 0.42 | 0.27 | -0.19 | 0.02 | -0.31 | 0.28 | -0.13 | 0.28 | -0.08 | -0.07 |
| BNB | 0.71 | 0.68 | 0.72 | 0.72 | 1.00 | 0.82 | 0.40 | 0.43 | 0.20 | 0.25 | 0.07 | -0.37 | -0.06 | 0.28 | 0.25 | 0.19 | 0.18 | 0.46 | 0.31 | 0.43 | 0.45 | -0.23 | 0.01 | -0.30 | 0.24 | -0.25 | 0.23 | -0.04 | -0.05 |
| DOGE | 0.84 | 0.76 | 0.80 | 0.88 | 0.82 | 1.00 | 0.37 | 0.37 | 0.24 | 0.25 | 0.12 | -0.26 | -0.01 | 0.15 | 0.18 | 0.13 | 0.22 | 0.45 | 0.31 | 0.42 | 0.37 | -0.22 | -0.01 | -0.28 | 0.27 | -0.19 | 0.25 | -0.08 | -0.08 |
| S&P 500 | 0.38 | 0.30 | 0.38 | 0.29 | 0.40 | 0.37 | 1.00 | 0.91 | 0.80 | 0.51 | 0.09 | -0.75 | -0.03 | 0.60 | 0.61 | 0.49 | 0.47 | 0.63 | 0.36 | 0.50 | 0.47 | -0.54 | 0.03 | -0.26 | 0.19 | -0.30 | 0.15 | -0.18 | -0.14 |
| Nasdaq 100 | 0.38 | 0.27 | 0.37 | 0.30 | 0.43 | 0.37 | 0.91 | 1.00 | 0.53 | 0.38 | 0.24 | -0.68 | -0.11 | 0.54 | 0.67 | 0.40 | 0.33 | 0.63 | 0.31 | 0.51 | 0.54 | -0.49 | 0.02 | -0.18 | 0.12 | -0.22 | 0.09 | 0.01 | -0.04 |
| Dow Jones | 0.25 | 0.22 | 0.26 | 0.19 | 0.20 | 0.24 | 0.80 | 0.53 | 1.00 | 0.53 | -0.13 | -0.58 | 0.07 | 0.47 | 0.31 | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.34 | 0.34 | 0.25 | -0.55 | -0.07 | -0.30 | 0.20 | -0.33 | 0.20 | -0.41 | -0.26 |
| DAX 40 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.12 | 0.25 | 0.25 | 0.51 | 0.38 | 0.53 | 1.00 | 0.01 | -0.29 | 0.01 | 0.36 | 0.19 | 0.25 | 0.30 | 0.26 | 0.19 | 0.23 | 0.35 | -0.50 | -0.12 | -0.18 | 0.17 | -0.15 | 0.16 | -0.16 | -0.02 |
| Nikkei 225 | -0.04 | -0.10 | 0.01 | -0.01 | 0.07 | 0.12 | 0.09 | 0.24 | -0.13 | 0.01 | 1.00 | 0.01 | -0.34 | 0.04 | 0.27 | 0.20 | -0.08 | 0.04 | 0.03 | 0.06 | 0.25 | -0.05 | -0.05 | 0.30 | -0.26 | 0.13 | -0.13 | 0.39 | 0.17 |
| VIX | -0.26 | -0.29 | -0.34 | -0.21 | -0.37 | -0.26 | -0.75 | -0.68 | -0.58 | -0.29 | 0.01 | 1.00 | 0.10 | -0.54 | -0.52 | -0.50 | -0.26 | -0.49 | -0.43 | -0.49 | -0.42 | 0.36 | -0.13 | 0.30 | -0.22 | 0.40 | -0.19 | -0.01 | -0.06 |
| AAPL | 0.07 | 0.16 | 0.07 | -0.03 | -0.06 | -0.01 | -0.03 | -0.11 | 0.07 | 0.01 | -0.34 | 0.10 | 1.00 | -0.11 | -0.22 | -0.46 | -0.19 | -0.01 | -0.04 | -0.10 | -0.24 | -0.04 | -0.11 | -0.01 | 0.00 | 0.15 | -0.09 | -0.23 | -0.06 |
| MSFT | 0.14 | 0.09 | 0.18 | 0.14 | 0.28 | 0.15 | 0.60 | 0.54 | 0.47 | 0.36 | 0.04 | -0.54 | -0.11 | 1.00 | 0.20 | 0.50 | 0.35 | 0.36 | 0.12 | 0.20 | 0.30 | -0.28 | 0.06 | -0.34 | 0.16 | -0.46 | 0.19 | 0.04 | 0.00 |
| NVDA | 0.28 | 0.15 | 0.24 | 0.15 | 0.25 | 0.18 | 0.61 | 0.67 | 0.31 | 0.19 | 0.27 | -0.52 | -0.22 | 0.20 | 1.00 | 0.21 | 0.06 | 0.42 | 0.27 | 0.37 | 0.42 | -0.24 | 0.00 | -0.14 | 0.13 | -0.16 | 0.10 | 0.07 | -0.07 |
| AMZN | 0.04 | 0.07 | 0.15 | 0.08 | 0.19 | 0.13 | 0.49 | 0.40 | 0.35 | 0.25 | 0.20 | -0.50 | -0.46 | 0.50 | 0.21 | 1.00 | 0.69 | 0.29 | 0.07 | 0.11 | 0.19 | -0.15 | 0.10 | -0.08 | 0.04 | -0.30 | 0.08 | 0.19 | 0.24 |
| GOOGL | 0.12 | 0.09 | 0.17 | 0.20 | 0.18 | 0.22 | 0.47 | 0.33 | 0.35 | 0.30 | -0.08 | -0.26 | -0.19 | 0.35 | 0.06 | 0.69 | 1.00 | 0.21 | -0.03 | 0.05 | 0.10 | -0.25 | 0.14 | -0.03 | 0.03 | -0.13 | 0.03 | -0.01 | 0.06 |
| TSLA | 0.44 | 0.42 | 0.36 | 0.40 | 0.46 | 0.45 | 0.63 | 0.63 | 0.39 | 0.26 | 0.04 | -0.49 | -0.01 | 0.36 | 0.42 | 0.29 | 0.21 | 1.00 | 0.32 | 0.43 | 0.46 | -0.24 | 0.04 | -0.38 | 0.26 | -0.34 | 0.16 | 0.00 | -0.04 |
| 黄金 | 0.49 | 0.47 | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.36 | 0.31 | 0.34 | 0.19 | 0.03 | -0.43 | -0.04 | 0.12 | 0.27 | 0.07 | -0.03 | 0.32 | 1.00 | 0.89 | 0.40 | -0.08 | 0.18 | -0.47 | 0.52 | -0.24 | 0.41 | -0.20 | -0.24 |
| 白银 | 0.52 | 0.49 | 0.53 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.50 | 0.51 | 0.34 | 0.23 | 0.06 | -0.49 | -0.10 | 0.20 | 0.37 | 0.11 | 0.05 | 0.43 | 0.89 | 1.00 | 0.55 | -0.12 | 0.14 | -0.46 | 0.51 | -0.21 | 0.46 | -0.14 | -0.21 |
| 铜 | 0.29 | 0.22 | 0.28 | 0.27 | 0.45 | 0.37 | 0.47 | 0.54 | 0.25 | 0.35 | 0.25 | -0.42 | -0.24 | 0.30 | 0.42 | 0.19 | 0.10 | 0.46 | 0.40 | 0.55 | 1.00 | -0.34 | -0.02 | -0.20 | 0.18 | -0.22 | 0.14 | -0.03 | -0.04 |
| WTI原油 | -0.23 | -0.21 | -0.25 | -0.19 | -0.23 | -0.22 | -0.54 | -0.49 | -0.55 | -0.50 | -0.05 | 0.36 | -0.04 | -0.28 | -0.24 | -0.15 | -0.25 | -0.24 | -0.08 | -0.12 | -0.34 | 1.00 | 0.19 | -0.05 | 0.12 | 0.06 | 0.16 | 0.22 | 0.10 |
| 天然气 | -0.05 | -0.06 | 0.13 | 0.02 | 0.01 | -0.01 | 0.03 | 0.02 | -0.07 | -0.12 | -0.05 | -0.13 | -0.11 | 0.06 | 0.00 | 0.10 | 0.14 | 0.04 | 0.18 | 0.14 | -0.02 | 0.19 | 1.00 | -0.04 | 0.07 | 0.06 | -0.01 | 0.07 | 0.00 |
| DXY | -0.33 | -0.40 | -0.29 | -0.31 | -0.30 | -0.28 | -0.26 | -0.18 | -0.30 | -0.18 | 0.30 | 0.30 | -0.01 | -0.34 | -0.14 | -0.08 | -0.03 | -0.38 | -0.47 | -0.46 | -0.20 | -0.05 | -0.04 | 1.00 | -0.92 | 0.70 | -0.83 | 0.27 | 0.36 |
| EUR/USD | 0.32 | 0.42 | 0.30 | 0.28 | 0.24 | 0.27 | 0.19 | 0.12 | 0.20 | 0.17 | -0.26 | -0.22 | 0.00 | 0.16 | 0.13 | 0.04 | 0.03 | 0.26 | 0.52 | 0.51 | 0.18 | 0.12 | 0.07 | -0.92 | 1.00 | -0.50 | 0.87 | -0.20 | -0.26 |
| USD/JPY | -0.10 | -0.18 | -0.14 | -0.13 | -0.25 | -0.19 | -0.30 | -0.22 | -0.33 | -0.15 | 0.13 | 0.40 | 0.15 | -0.46 | -0.16 | -0.30 | -0.13 | -0.34 | -0.24 | -0.21 | -0.22 | 0.06 | 0.06 | 0.70 | -0.50 | 1.00 | -0.46 | 0.19 | 0.28 |
| GBP/USD | 0.29 | 0.31 | 0.26 | 0.28 | 0.23 | 0.25 | 0.15 | 0.09 | 0.20 | 0.16 | -0.13 | -0.19 | -0.09 | 0.19 | 0.10 | 0.08 | 0.03 | 0.16 | 0.41 | 0.46 | 0.14 | 0.16 | -0.01 | -0.83 | 0.87 | -0.46 | 1.00 | -0.15 | -0.25 |
| US 10年期 | -0.12 | -0.11 | -0.09 | -0.08 | -0.04 | -0.08 | -0.18 | 0.01 | -0.41 | -0.16 | 0.39 | -0.01 | -0.23 | 0.04 | 0.07 | 0.19 | -0.01 | 0.00 | -0.20 | -0.14 | -0.03 | 0.22 | 0.07 | 0.27 | -0.20 | 0.19 | -0.15 | 1.00 | 0.83 |
| US 2年期 | -0.08 | 0.00 | -0.04 | -0.07 | -0.05 | -0.08 | -0.14 | -0.04 | -0.26 | -0.02 | 0.17 | -0.06 | -0.06 | 0.00 | -0.07 | 0.24 | 0.06 | -0.04 | -0.24 | -0.21 | -0.04 | 0.10 | 0.00 | 0.36 | -0.26 | 0.28 | -0.25 | 0.83 | 1.00 |
-1.00-0.75-0.50-0.250.00+0.25+0.50+0.75+1.00
绿色＝两种资产同向波动，红色＝反向波动。点击格子可查看下方图表。
最强的正相关
最强的负相关
单个组合的滚动相关性
/
所选组合的相关性，按所选窗口对每一天重新计算。点击矩阵中的格子即可载入该组合。
日对数收益率的皮尔逊相关系数；每一对只使用两个市场都有交易的日子。不构成投资建议。 更新于: 2026年10月23日 21:05
相关性矩阵显示什么？
每个格子显示所选期间内两种资产日收益率的相关系数。接近 +1 表示两者几乎同步波动，接近 0 表示它们的日内变动彼此几乎无关，接近 -1 表示一个上涨时另一个往往下跌。
相关性对投资组合为何重要
同时持有几种高度相关的资产，分散效果远不如看上去那么好：抛售来袭时它们一起下跌。相关性低或为负的组合可以平滑组合的波动。但相关性并不稳定——危机中它常常跳向 1，而那正是最需要分散的时候。
我们的计算方法
我们采用日对数收益率的皮尔逊相关系数。每一对资产只统计两个市场都有交易的日子，因此“加密货币与股票”的组合按股市交易日衡量。国债行使用收益率的变化，而不是价格。
常见问题
相关系数多少才算好？
没有普遍适用的好数值，取决于目的。想分散风险，可寻找约 0.3 以下的组合；想对冲，则看负值。高于 0.7 时，两种资产在风险上几乎可以互相替代。
比特币与股市同向波动吗？
这会随时间变化。市场平静时，比特币与 S&P 500 的相关系数常在 0.2 到 0.5 之间，但在避险阶段、投资者同时抛售所有高波动资产时会上升。本页的滚动图表显示了这一关系的变化。
矩阵多久更新一次？
日收盘价每隔几小时刷新，因此矩阵以每天一个收盘价跟随市场。30天窗口对行情转变反应最快，1年窗口显示结构性关系。