Macierz korelacji
Które rynki poruszają się razem, a które w przeciwnych kierunkach — w 30, 90 i 365 dniach.
Macierz korelacji
| Aktywo | BTC | ETH | SOL | XRP | BNB | DOGE | S&P 500 | Nasdaq 100 | Dow Jones | DAX 40 | Nikkei 225 | VIX | AAPL | MSFT | NVDA | AMZN | GOOGL | TSLA | Złoto | Srebro | Miedź | Ropa WTI | Gaz ziemny | DXY | EUR/USD | USD/JPY | GBP/USD | US 10-letnie | US 2-letnie |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 1.00 | 0,89 | 0,84 | 0,89 | 0,71 | 0,84 | 0,38 | 0,38 | 0,25 | 0,13 | -0,04 | -0,26 | 0,07 | 0,14 | 0,28 | 0,04 | 0,12 | 0,44 | 0,49 | 0,52 | 0,29 | -0,23 | -0,05 | -0,33 | 0,32 | -0,10 | 0,29 | -0,12 | -0,08 |
| ETH | 0,89 | 1.00 | 0,83 | 0,79 | 0,68 | 0,76 | 0,30 | 0,27 | 0,22 | 0,14 | -0,10 | -0,29 | 0,16 | 0,09 | 0,15 | 0,07 | 0,09 | 0,42 | 0,47 | 0,49 | 0,22 | -0,21 | -0,06 | -0,40 | 0,42 | -0,18 | 0,31 | -0,11 | 0,00 |
| SOL | 0,84 | 0,83 | 1.00 | 0,78 | 0,72 | 0,80 | 0,38 | 0,37 | 0,26 | 0,14 | 0,01 | -0,34 | 0,07 | 0,18 | 0,24 | 0,15 | 0,17 | 0,36 | 0,41 | 0,53 | 0,28 | -0,25 | 0,13 | -0,29 | 0,30 | -0,14 | 0,26 | -0,09 | -0,04 |
| XRP | 0,89 | 0,79 | 0,78 | 1.00 | 0,72 | 0,88 | 0,29 | 0,30 | 0,19 | 0,12 | -0,01 | -0,21 | -0,03 | 0,14 | 0,15 | 0,08 | 0,20 | 0,40 | 0,33 | 0,42 | 0,27 | -0,19 | 0,02 | -0,31 | 0,28 | -0,13 | 0,28 | -0,08 | -0,07 |
| BNB | 0,71 | 0,68 | 0,72 | 0,72 | 1.00 | 0,82 | 0,40 | 0,43 | 0,20 | 0,25 | 0,07 | -0,37 | -0,06 | 0,28 | 0,25 | 0,19 | 0,18 | 0,46 | 0,31 | 0,43 | 0,45 | -0,23 | 0,01 | -0,30 | 0,24 | -0,25 | 0,23 | -0,04 | -0,05 |
| DOGE | 0,84 | 0,76 | 0,80 | 0,88 | 0,82 | 1.00 | 0,37 | 0,37 | 0,24 | 0,25 | 0,12 | -0,26 | -0,01 | 0,15 | 0,18 | 0,13 | 0,22 | 0,45 | 0,31 | 0,42 | 0,37 | -0,22 | -0,01 | -0,28 | 0,27 | -0,19 | 0,25 | -0,08 | -0,08 |
| S&P 500 | 0,38 | 0,30 | 0,38 | 0,29 | 0,40 | 0,37 | 1.00 | 0,91 | 0,80 | 0,51 | 0,09 | -0,75 | -0,03 | 0,60 | 0,61 | 0,49 | 0,47 | 0,63 | 0,36 | 0,50 | 0,47 | -0,54 | 0,03 | -0,26 | 0,19 | -0,30 | 0,15 | -0,18 | -0,14 |
| Nasdaq 100 | 0,38 | 0,27 | 0,37 | 0,30 | 0,43 | 0,37 | 0,91 | 1.00 | 0,53 | 0,38 | 0,24 | -0,68 | -0,11 | 0,54 | 0,67 | 0,40 | 0,33 | 0,63 | 0,31 | 0,51 | 0,54 | -0,49 | 0,02 | -0,18 | 0,12 | -0,22 | 0,09 | 0,01 | -0,04 |
| Dow Jones | 0,25 | 0,22 | 0,26 | 0,19 | 0,20 | 0,24 | 0,80 | 0,53 | 1.00 | 0,53 | -0,13 | -0,58 | 0,07 | 0,47 | 0,31 | 0,35 | 0,35 | 0,39 | 0,34 | 0,34 | 0,25 | -0,55 | -0,07 | -0,30 | 0,20 | -0,33 | 0,20 | -0,41 | -0,26 |
| DAX 40 | 0,13 | 0,14 | 0,14 | 0,12 | 0,25 | 0,25 | 0,51 | 0,38 | 0,53 | 1.00 | 0,01 | -0,29 | 0,01 | 0,36 | 0,19 | 0,25 | 0,30 | 0,26 | 0,19 | 0,23 | 0,35 | -0,50 | -0,12 | -0,18 | 0,17 | -0,15 | 0,16 | -0,16 | -0,02 |
| Nikkei 225 | -0,04 | -0,10 | 0,01 | -0,01 | 0,07 | 0,12 | 0,09 | 0,24 | -0,13 | 0,01 | 1.00 | 0,01 | -0,34 | 0,04 | 0,27 | 0,20 | -0,08 | 0,04 | 0,03 | 0,06 | 0,25 | -0,05 | -0,05 | 0,30 | -0,26 | 0,13 | -0,13 | 0,39 | 0,17 |
| VIX | -0,26 | -0,29 | -0,34 | -0,21 | -0,37 | -0,26 | -0,75 | -0,68 | -0,58 | -0,29 | 0,01 | 1.00 | 0,10 | -0,54 | -0,52 | -0,50 | -0,26 | -0,49 | -0,43 | -0,49 | -0,42 | 0,36 | -0,13 | 0,30 | -0,22 | 0,40 | -0,19 | -0,01 | -0,06 |
| AAPL | 0,07 | 0,16 | 0,07 | -0,03 | -0,06 | -0,01 | -0,03 | -0,11 | 0,07 | 0,01 | -0,34 | 0,10 | 1.00 | -0,11 | -0,22 | -0,46 | -0,19 | -0,01 | -0,04 | -0,10 | -0,24 | -0,04 | -0,11 | -0,01 | 0,00 | 0,15 | -0,09 | -0,23 | -0,06 |
| MSFT | 0,14 | 0,09 | 0,18 | 0,14 | 0,28 | 0,15 | 0,60 | 0,54 | 0,47 | 0,36 | 0,04 | -0,54 | -0,11 | 1.00 | 0,20 | 0,50 | 0,35 | 0,36 | 0,12 | 0,20 | 0,30 | -0,28 | 0,06 | -0,34 | 0,16 | -0,46 | 0,19 | 0,04 | 0,00 |
| NVDA | 0,28 | 0,15 | 0,24 | 0,15 | 0,25 | 0,18 | 0,61 | 0,67 | 0,31 | 0,19 | 0,27 | -0,52 | -0,22 | 0,20 | 1.00 | 0,21 | 0,06 | 0,42 | 0,27 | 0,37 | 0,42 | -0,24 | 0,00 | -0,14 | 0,13 | -0,16 | 0,10 | 0,07 | -0,07 |
| AMZN | 0,04 | 0,07 | 0,15 | 0,08 | 0,19 | 0,13 | 0,49 | 0,40 | 0,35 | 0,25 | 0,20 | -0,50 | -0,46 | 0,50 | 0,21 | 1.00 | 0,69 | 0,29 | 0,07 | 0,11 | 0,19 | -0,15 | 0,10 | -0,08 | 0,04 | -0,30 | 0,08 | 0,19 | 0,24 |
| GOOGL | 0,12 | 0,09 | 0,17 | 0,20 | 0,18 | 0,22 | 0,47 | 0,33 | 0,35 | 0,30 | -0,08 | -0,26 | -0,19 | 0,35 | 0,06 | 0,69 | 1.00 | 0,21 | -0,03 | 0,05 | 0,10 | -0,25 | 0,14 | -0,03 | 0,03 | -0,13 | 0,03 | -0,01 | 0,06 |
| TSLA | 0,44 | 0,42 | 0,36 | 0,40 | 0,46 | 0,45 | 0,63 | 0,63 | 0,39 | 0,26 | 0,04 | -0,49 | -0,01 | 0,36 | 0,42 | 0,29 | 0,21 | 1.00 | 0,32 | 0,43 | 0,46 | -0,24 | 0,04 | -0,38 | 0,26 | -0,34 | 0,16 | 0,00 | -0,04 |
| Złoto | 0,49 | 0,47 | 0,41 | 0,33 | 0,31 | 0,31 | 0,36 | 0,31 | 0,34 | 0,19 | 0,03 | -0,43 | -0,04 | 0,12 | 0,27 | 0,07 | -0,03 | 0,32 | 1.00 | 0,89 | 0,40 | -0,08 | 0,18 | -0,47 | 0,52 | -0,24 | 0,41 | -0,20 | -0,24 |
| Srebro | 0,52 | 0,49 | 0,53 | 0,42 | 0,43 | 0,42 | 0,50 | 0,51 | 0,34 | 0,23 | 0,06 | -0,49 | -0,10 | 0,20 | 0,37 | 0,11 | 0,05 | 0,43 | 0,89 | 1.00 | 0,55 | -0,12 | 0,14 | -0,46 | 0,51 | -0,21 | 0,46 | -0,14 | -0,21 |
| Miedź | 0,29 | 0,22 | 0,28 | 0,27 | 0,45 | 0,37 | 0,47 | 0,54 | 0,25 | 0,35 | 0,25 | -0,42 | -0,24 | 0,30 | 0,42 | 0,19 | 0,10 | 0,46 | 0,40 | 0,55 | 1.00 | -0,34 | -0,02 | -0,20 | 0,18 | -0,22 | 0,14 | -0,03 | -0,04 |
| Ropa WTI | -0,23 | -0,21 | -0,25 | -0,19 | -0,23 | -0,22 | -0,54 | -0,49 | -0,55 | -0,50 | -0,05 | 0,36 | -0,04 | -0,28 | -0,24 | -0,15 | -0,25 | -0,24 | -0,08 | -0,12 | -0,34 | 1.00 | 0,19 | -0,05 | 0,12 | 0,06 | 0,16 | 0,22 | 0,10 |
| Gaz ziemny | -0,05 | -0,06 | 0,13 | 0,02 | 0,01 | -0,01 | 0,03 | 0,02 | -0,07 | -0,12 | -0,05 | -0,13 | -0,11 | 0,06 | 0,00 | 0,10 | 0,14 | 0,04 | 0,18 | 0,14 | -0,02 | 0,19 | 1.00 | -0,04 | 0,07 | 0,06 | -0,01 | 0,07 | 0,00 |
| DXY | -0,33 | -0,40 | -0,29 | -0,31 | -0,30 | -0,28 | -0,26 | -0,18 | -0,30 | -0,18 | 0,30 | 0,30 | -0,01 | -0,34 | -0,14 | -0,08 | -0,03 | -0,38 | -0,47 | -0,46 | -0,20 | -0,05 | -0,04 | 1.00 | -0,92 | 0,70 | -0,83 | 0,27 | 0,36 |
| EUR/USD | 0,32 | 0,42 | 0,30 | 0,28 | 0,24 | 0,27 | 0,19 | 0,12 | 0,20 | 0,17 | -0,26 | -0,22 | 0,00 | 0,16 | 0,13 | 0,04 | 0,03 | 0,26 | 0,52 | 0,51 | 0,18 | 0,12 | 0,07 | -0,92 | 1.00 | -0,50 | 0,87 | -0,20 | -0,26 |
| USD/JPY | -0,10 | -0,18 | -0,14 | -0,13 | -0,25 | -0,19 | -0,30 | -0,22 | -0,33 | -0,15 | 0,13 | 0,40 | 0,15 | -0,46 | -0,16 | -0,30 | -0,13 | -0,34 | -0,24 | -0,21 | -0,22 | 0,06 | 0,06 | 0,70 | -0,50 | 1.00 | -0,46 | 0,19 | 0,28 |
| GBP/USD | 0,29 | 0,31 | 0,26 | 0,28 | 0,23 | 0,25 | 0,15 | 0,09 | 0,20 | 0,16 | -0,13 | -0,19 | -0,09 | 0,19 | 0,10 | 0,08 | 0,03 | 0,16 | 0,41 | 0,46 | 0,14 | 0,16 | -0,01 | -0,83 | 0,87 | -0,46 | 1.00 | -0,15 | -0,25 |
| US 10-letnie | -0,12 | -0,11 | -0,09 | -0,08 | -0,04 | -0,08 | -0,18 | 0,01 | -0,41 | -0,16 | 0,39 | -0,01 | -0,23 | 0,04 | 0,07 | 0,19 | -0,01 | 0,00 | -0,20 | -0,14 | -0,03 | 0,22 | 0,07 | 0,27 | -0,20 | 0,19 | -0,15 | 1.00 | 0,83 |
| US 2-letnie | -0,08 | 0,00 | -0,04 | -0,07 | -0,05 | -0,08 | -0,14 | -0,04 | -0,26 | -0,02 | 0,17 | -0,06 | -0,06 | 0,00 | -0,07 | 0,24 | 0,06 | -0,04 | -0,24 | -0,21 | -0,04 | 0,10 | 0,00 | 0,36 | -0,26 | 0,28 | -0,25 | 0,83 | 1.00 |
Zielony = oba aktywa poruszały się w tym samym kierunku, czerwony = w przeciwnych. Dotknij komórki, aby zobaczyć wykres poniżej.
Najsilniejsze korelacje dodatnie
Najsilniejsze korelacje ujemne
Korelacja krocząca pary
Korelacja wybranej pary, przeliczana dla każdego dnia w wybranym okresie. Kliknij komórkę macierzy, aby wczytać tę parę.
Korelacja Pearsona dziennych logarytmicznych stóp zwrotu; każda para korzysta z dni, w których handlowały oba rynki. To nie jest porada inwestycyjna. Zaktualizowano: 23 paź 2026, 21:05
Co pokazuje macierz korelacji?
Każda komórka pokazuje korelację dziennych stóp zwrotu dwóch aktywów w wybranym okresie. Wartość blisko +1 oznacza, że poruszały się niemal identycznie, wartość blisko 0, że ich dzienne ruchy miały ze sobą niewiele wspólnego, a wartość blisko -1, że jedno rosło, gdy drugie spadało.
Dlaczego korelacja ma znaczenie dla portfela
Trzymanie kilku silnie skorelowanych aktywów daje znacznie mniejszą dywersyfikację, niż się wydaje: w fali wyprzedaży spadają razem. Pary o niskiej lub negatywnej korelacji wygładzają wahania portfela. Korelacja nie jest jednak stabilna — w czasie kryzysu często skacze w stronę 1, czyli dokładnie wtedy, gdy dywersyfikacja jest najbardziej potrzebna.
Jak to liczymy
Używamy korelacji Pearsona dziennych logarytmicznych stóp zwrotu. Dla każdej pary liczą się tylko dni, w których oba rynki prowadziły handel, więc para krypto-akcje jest mierzona w dni sesyjne. W obligacjach bierzemy zmianę rentowności, nie cenę.
Najczęściej zadawane pytania
Jaka wartość korelacji jest dobra?
Nie ma jednej dobrej wartości, zależy to od celu. Dla dywersyfikacji szuka się par poniżej około 0,3, dla zabezpieczenia — wartości ujemnych. Powyżej 0,7 dwa aktywa są pod względem ryzyka niemal zamiennikami.
Czy bitcoin podąża za rynkiem akcji?
To się zmienia w czasie. Na spokojnym rynku korelacja bitcoina z S&P 500 często wynosi od 0,2 do 0,5, ale rośnie w fazach ucieczki od ryzyka, gdy inwestorzy sprzedają jednocześnie wszystko, co zmienne. Wykres kroczący na tej stronie pokazuje, jak zmieniała się ta zależność.
Jak często aktualizowana jest macierz?
Dzienne zamknięcia odświeżamy co kilka godzin, więc macierz śledzi rynek z jedną ceną zamknięcia na dzień. Okno 30-dniowe reaguje najszybciej na zmianę reżimu, roczne pokazuje zależność strukturalną.