ارتباط میٹرکس

ارتباط میٹرکس کیا دکھاتا ہے؟

ہر خانہ منتخب مدت میں دو اثاثوں کے روزانہ منافع کا ارتباط دکھاتا ہے۔ +1 کے قریب قیمت کا مطلب ہے دونوں تقریباً ساتھ ساتھ چلے، 0 کے قریب کا مطلب ہے ان کی روزانہ حرکت کا ایک دوسرے سے کوئی تعلق نہیں تھا، اور -1 کے قریب کا مطلب ہے ایک بڑھتا تھا جب دوسرا گرتا تھا۔

پورٹ فولیو کے لیے ارتباط کیوں اہم ہے

زیادہ ارتباط رکھنے والے کئی اثاثے ساتھ رکھنا دکھنے سے بہت کم تنوع دیتا ہے: فروخت کی لہر میں وہ سب ساتھ گرتے ہیں۔ کم یا منفی ارتباط والے جوڑے پورٹ فولیو کے اتار چڑھاؤ کو نرم کرتے ہیں۔ تاہم ارتباط مستقل نہیں؛ بحران میں یہ اکثر 1 کی طرف اچھل جاتا ہے، یعنی عین اس وقت جب تنوع کی سب سے زیادہ ضرورت ہوتی ہے۔

ہم حساب کیسے کرتے ہیں

ہم روزانہ لاگرتھمک منافع کا پیئرسن ارتباط استعمال کرتے ہیں۔ ہر جوڑے کے لیے صرف وہ دن گنے جاتے ہیں جن میں دونوں منڈیوں میں کاروبار ہوا، چنانچہ کرپٹو اور حصص کا جوڑا اسٹاک مارکیٹ کے کاروباری دنوں پر پرکھا جاتا ہے۔ بانڈ میں قیمت کے بجائے یلڈ کی تبدیلی لی جاتی ہے۔